Forex Analyse Fondamentale Pdf

Analyse fondamentale du Forex Analyse fondamentale du Forex. Basics Qu'est-ce que l'analyse fondamentale Analyse fondamentale dans le Forex est un type d'analyse de marché qui implique l'étude de la situation économique des pays pour le commerce des devises plus efficacement. Il donne des informations sur la façon dont les grands événements politiques et économiques influencent le marché monétaire. Les chiffres et les déclarations données dans les discours des politiciens et des économistes importants sont connus parmi les commerçants comme des annonces économiques qui ont un grand impact sur les mouvements du marché des devises. En particulier, les annonces relatives à l'économie et à la politique des États-Unis sont les principales à surveiller. Qu'est-ce que le calendrier économique Le calendrier économique est créé par les économistes où ils prédisent différentes valeurs économiques et les valeurs selon les mois précédents. Par exemple: Si la prévision est meilleure que la figure précédente, alors le dollar américain va habituellement se renforcer contre d'autres devises. Mais quand les nouvelles sont dus, les commerçants doivent vérifier les données réelles. Si de regarder les prix du pétrole, une hausse du prix se traduira par un affaiblissement des monnaies pour les pays qui dépendent de l'importation énorme de pétrole, p. Amérique, Japon. Un bon exemple de calendrier économique détaillé peut être trouvé ici: Forex Calendrier économique dont les discours de garder un œil sur le président de la Banque de Réserve fédérale des États-Unis, secrétaire du Trésor, président de la Banque fédérale de réserve de San Francisco et ainsi de suite. Les discours de ces personnalités sont surveillés de près par les commerçants. Quels sont les chiffres les plus puissants qui se déplacent Forex marché Taux d'intérêt Traditionnellement, si un pays augmente ses taux d'intérêt, sa monnaie se renforcera parce que les investisseurs vont changer leurs actifs à ce pays pour obtenir des rendements plus élevés. Situation de l'emploi Les diminutions de la masse salariale sont considérées comme des signes d'une activité économique faible qui pourrait éventuellement aboutir à une baisse des taux d'intérêt, ce qui a un impact négatif sur la monnaie. Balance commerciale, budget et budget de trésorerie Un pays qui a un déficit important de la balance commerciale aura généralement une monnaie faible, car il y aura des ventes commerciales continues de sa monnaie. Produit intérieur brut (PIB) Le PIB est présenté trimestriellement et est suivi de très près, car il constitue un indicateur primaire de la vigueur de l'activité économique. Un chiffre élevé du PIB est généralement suivi par les attentes de taux d'intérêt plus élevés, ce qui est surtout positif pour la monnaie. Quand il s'agit de courtiers de Forex trading de nouvelles. Cependant, peut ne pas être favorable à l'intension des commerçants au commerce pendant les annonces de nouvelles. Il ya eu des pratiques signalées lorsque les courtiers Forex simplement congeler plates-formes lors de nouvelles, de sorte qu'aucun métier ne peut être ouvert ou fermé. Continuez à la page 2 pour en savoir plus. Copyright copy Forex-analyse-fondamentale Tous droits réservés Forex trading est un investissement à haut risque. DailyForex ne sera pas tenu responsable de toute perte ou dommage résultant de la dépendance sur les informations contenues dans ce site web, y compris les nouvelles du marché, l'analyse, les signaux de négociation et les évaluations des courtiers Forex. Tous les matériaux sont publiés à des fins éducatives seulement. Les données contenues dans ce site ne sont pas nécessairement en temps réel ni exactes, et les analyses sont les opinions de l'auteur et ne représentent pas les recommandations de DailyForex ou de ses employés. La négociation de devises sur la marge implique un risque élevé, et n'est pas adapté à tous les investisseurs. En tant que produit à effet de levier, les pertes peuvent dépasser les dépôts initiaux et les capitaux sont à risque. Avant de décider de négocier Forex ou tout autre instrument financier, vous devriez considérer attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre appétit pour le risque. Nous travaillons dur pour vous offrir des informations précieuses sur tous les courtiers que nous examinons. Afin de vous fournir ce service gratuit, nous recevons des frais de publicité des courtiers, y compris certains de ceux énumérés dans notre classement et sur cette page. Bien que nous fassions tout notre possible pour que toutes nos données soient à jour, nous vous encourageons à vérifier directement nos informations auprès du courtier. Risque Disclaimer: DailyForex ne sera pas tenu responsable de toute perte ou dommage résultant de la dépendance sur les informations contenues dans ce site web, y compris les nouvelles du marché, l'analyse, les signaux de négociation et les évaluations des courtiers Forex. Les données contenues dans ce site ne sont pas nécessairement en temps réel ni exactes, et les analyses sont les opinions de l'auteur et ne représentent pas les recommandations de DailyForex ou de ses employés. La négociation de devises sur la marge implique un risque élevé, et n'est pas adapté à tous les investisseurs. En tant que produit à effet de levier, les pertes peuvent dépasser les dépôts initiaux et les capitaux sont à risque. 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Puisque les monnaies sont les éléments de base de toute l'activité économique, tous les développements dans tous les différents secteurs d'une économie ont des implications pour les tendances du marché des devises. Bien que cette abondance de données puisse sembler compliquer la tâche du débutant, en fait, tous les facteurs fondamentaux qui influent sur l'économie mondiale sont étroitement liés, et il est tout à fait possible de tracer un chemin à partir des concepts les plus généraux et fondamentaux, tels que l'intérêt Sur les prêts hypothécaires et les CD, aux plus complexes, comme la balance des paiements et la production industrielle des nations. Maintenant, à mesure que nous passons à l'étude de ses applications pratiques, bien examiner l'utilisation de l'analyse fondamentale sous la forme d'un dialogue entre un commerçant de succès, et un débutant, qui bien indiquer comme ST, et B. Si le lecteur est seulement à la recherche Une discussion sur les différents indicateurs et leur application, il peut simplement ignorer ce dialogue. B: Je veux profiter du trading de devises. Et je veux baser ma méthodologie sur l'analyse fondamentale. Comment puis-je faire ST: Vous pouvez le faire en suivant les nouvelles fondamentales et les statistiques des banques centrales. Mais, avant cela, vous devez également avoir une compréhension de l'époque où vous vivez po Chaque époque a des dynamiques différentes de pilotage de son développement économique. B: Quel type de dynamique Qu'entendez-vous par comprendre l'ère ST: Les caractéristiques des époques sont complexes, mais pour notre but, disons que vous, le commerçant, devrait au moins savoir quelle partie du cycle boom-buste les économies passer au travers. B: Et comment puis-je faire ST: Vous devriez suivre les statistiques de prêts offerts par les banques centrales, comme l'enquête Senior Loan Officer de la Réserve fédérale américaine. Les institutions financières resserrent leurs normes de prêt avant et pendant la phase du buste du cycle, puis les relâchent en conduisant dans et pendant la phase de boom. Ils ne veulent pas prêter quand les entreprises sont en faillite, et ils veulent prêter beaucoup quand tout le monde fait de grands profits, de sorte qu'ils peuvent générer des revenus d'intérêts et des dividendes pour leurs actionnaires. B: Que vais-je gagner en étant conscient de la phase du cycle ST: Toutes les autres étant égales, pendant la phase de buste du cycle économique, les monnaies de réserve s'apprécier contre les monnaies de la plupart des autres nations, et pendant la phase de boom, Tendent à se déprécier. C'est parce que les booms sont financés par des prêts, et la plupart des prêts sont effectués par les devises de réserve, en raison de la nature de la structure financière mondiale. B: Donc, vous dites que je peux profiter en identifiant simplement le cycle boom-bust correctement et en organisant mon portefeuille de devises pour refléter cette connaissance ST: Oui. Boom-bust cycles sont très puissants, les événements de haut niveau qui forcent tout le reste à se déplacer en tandem avec eux. B: Une fois que j'ai identifié la phase du cycle boom-bust, comment puis-je profiter des communiqués de presse ST: Les données qu'ils fournissent peuvent être utilisés pour créer mentalement une grande image de la phase du cycle. Cette image peut vous aider à comprendre ce qui se passe dans l'économie. B: Comment vais-je tirer profit de la compréhension que ST: Une attractivité économique pour le capital mondial (en d'autres termes, la grande image de cette économie) est le principal facteur de sa valeur de la monnaie contre d'autres. En comprenant la vue d'ensemble, vous pouvez identifier qui en bénéficie le plus, et puis, comme vous placez vos métiers en harmonie avec ceux qui conduisent les principales tendances, vous pouvez faire de grands profits. B: Je ne comprends pas, comment puis-je identifier qui profite le plus de la grande image ST: Ce n'est pas si difficile. Il existe deux types d'acteurs sur n'importe quel marché: les spéculateurs (acteurs financiers), les investisseurs, les hedgers et d'autres acteurs commerciaux. Dans certaines situations, où les normes de prêt sont laxistes et les flux d'argent en abondance, les spéculateurs peuvent facilement surmonter ceux qui sont impliqués dans une véritable activité économique, et devenir les principaux moteurs de l'évolution des prix. Dans d'autres cas, où l'argent n'est pas très bon marché (en d'autres termes, les taux d'intérêt sont à des niveaux adaptés à la situation économique mondiale), les investisseurs et les acteurs non spéculatifs sont la principale puissance derrière les prix. En identifiant quels types d'acteurs conduisent les tendances de prix, vous pouvez également comprendre la nature du cycle, c'est-à-dire si elle est stimulée par l'expansion monétaire (argent facile et spéculation), ou par l'innovation et l'augmentation de la productivité Ou promotion sociale). Mais vous devez toujours garder à l'esprit que même la plus saine et la plus significative dynamique fondamentale peut être utilisée pour créer des bulles si theres assez d'intérêt des spéculateurs. B: Et comment puis-je profiter de cette ST: Vous pouvez simplement suivre les tendances de la monnaie. Même si votre analyse ne confirme pas la façon dont le marché agit, tant que vous comprenez pourquoi il se comporte de la façon dont il le fait, vous pouvez aller de pair avec elle, et de faire un profit. B: Je ne comprends toujours pas. Si j'utilise l'analyse fondamentale simplement pour suivre la tendance, pourquoi ne pas simplement suivre la tendance, tout en oubliant l'analyse fondamentale tout à fait ST: Parce que vous suivrez seulement la tendance aussi longtemps que les facteurs fondamentaux le tolèrent. L'activité spéculative est encline à créer des bulles, et l'éclatement des bulles se produit parfois très rapidement et peut être très destructeur. Mais, les bulles ne poussent là où il ya une occasion de profit décent et raisonnable, et theres rien de mal à participer à eux dans les premiers stades. Grâce à l'analyse fondamentale, vous serez en mesure d'éviter de sauter dans le train de la spéculation à la hauteur de l'euphorie, et sera en mesure d'inverser votre direction rapidement lorsque les facteurs fondamentaux vous disent que l'environnement économique bénigne a changé. Rappelez-vous, l'analyse fondamentale analyse les causes des événements économiques. B: Donc, en d'autres termes, l'analyse fondamentale est utile pour exploiter les tendances à long terme définies par le tableau général, et aussi pour éviter les bulles quand elles éclatent ou sont près d'éclater. ST: Oui. Bien sûr, même sans des raisons fondamentales détaillées, on peut simplement éviter une bulle une fois que sa trajectoire de prix prend la forme d'une parabole. B: Pouvez-vous s'il vous plaît me montrer comment construire la grande image ST: Bien sûr. Vous devez commencer par les taux d'intérêt, et regarder comment theyre être canalisé dans l'économie par le biais de grandes banques et d'autres institutions financières. Ensuite, il faut considérer s'il y a de nouvelles innovations technologiques, des produits financiers, des pays émergents, etc. qui peuvent créer le combustible pour une période de croissance économique saine à l'échelle mondiale. Ensuite, vous devez considérer le climat politique. Y at-il beaucoup d'instabilité politique dans les pays qui stimulent la croissance mondiale Laissez-moi vous aider avec un graphique: B: Comment puis-je l'utiliser pour le succès dans le commerce de forex ST: C'est la première étape de l'analyse fondamentale. Ici, vous décidez du dynamisme de l'économie mondiale. La santé de l'économie mondiale peut avoir beaucoup d'incidence sur des choses apparemment sans rapport avec la volatilité du marché des changes, les carry trade, les flux de capitaux transfrontaliers, etc. Il est également crucial pour décider s'il faut être prudent ou relativement optimiste dans l'évaluation des données économiques à haute fréquence (telles que les commandes de biens durables, les demandes hebdomadaires de chômage, etc.). B: Donc, je devrais analyser l'économie mondiale au plus haut niveau pour décider de ma stratégie de forex. B: OK. Maintenant, comment vais-je décider quelle monnaie je devrais acheter et que je devrais vendre ST: C'est la deuxième étape de l'analyse fondamentale, mais gardez à l'esprit que je ferai de mon mieux pour simplifier les choses pour vous. En décidant quelle devise à long ou à court, vous devrez examiner la santé fondamentale de l'économie en considérant les indicateurs dont nous allons discuter sous peu. Vous évaluerez ensuite l'attitude des principaux moteurs de l'activité du marché des changes vers les fondamentaux des nations. En d'autres termes, vous aurez besoin d'examiner si les acteurs les plus puissants sur le marché s'alignent sur les choix économiques des nations. Si les politiques économiques des nations sont crédibles et saines, et le marché les considère également favorablement, vous pouvez acheter cette devise, mais méfiez-vous des bulles. Si les politiques économiques des nations sont crédibles et saines, mais les acteurs du marché les plus puissants ne soutiennent pas de telles politiques, alors vous ne devriez pas acheter la monnaie, mais vous pouvez le vendre, à condition que vous êtes très prudent sur le risque que vous prenez. Si les politiques économiques des nations sont stupides, mais le marché est néanmoins les soutenir, vous ne devriez pas le commerce de cette monnaie à tous, long ou court. Enfin, si les politiques économiques des nations sont stupides, et le marché les considère comme tels, vous pouvez court que la monnaie. B: Cant je méconnaître l'opinion des marchés entièrement, basé sur mon analyse fondamentale ST: Bien sûr que vous pouvez. Mais il est beaucoup mieux de comprendre les causes des bulles et les raisons derrière les délits du marché, et attendre la fin de ces causes avant de sauter dans un commerce simplement sur la base que le marché est faux. L'analyse fondamentale a toujours raison. Les déséquilibres et anomalies définis par celui-ci seront toujours corrigés par une action politique ou une évolution du marché. Mais il n'est pas toujours possible de deviner comment cette correction se produira. Si vous choisissez d'ignorer le comportement émotionnel des marchés entièrement, vous pouvez avoir une longue attente, car il peut prendre un temps très long pour la correction anticipée de se produire. B: Merci, y at-il quelque chose que vous aimeriez ajouter ST: Ne participez pas à l'action parabolique des prix, à moins que vous ayez d'exceptionnelles bonnes raisons de le faire. Tout peut créer une bulle, quelle que soit la conviction des rationalisations et des causes proposées. N'oubliez pas non plus que nos descriptions sont valables pour une économie mondiale hautement intégrée, intense et non protectionniste. Beaucoup d'événements se développeraient différemment dans un environnement où l'argent ne coule pas facilement à travers les frontières, mais la différence majeure serait dans le rôle des spéculateurs. Dans un environnement non libéral et protectionniste, il est peu probable que les spéculateurs trouvent le capital dont ils ont besoin pour faire éclater des bulles d'échelle géante, ce qui permettra aux courants commerciaux de mieux déterminer les tendances des prix. L'analyse fondamentale vise à caractériser les flux d'argent dans et hors d'un pays. En d'autres termes, l'analyse fondamentale ne se limite pas à examiner le bien-être d'une économie, la solidité de ses institutions financières ou l'opinion des universitaires ou des politiciens, mais les utilise simplement pour décider du meilleur cours pour une économie nationale. Analysant les causes réelles des tendances des prix. Puisque les causes des tendances des prix peuvent parfois être totalement indépendantes des diktats de la théorie économique, l'analyse fondamentale ne peut pas présenter une image complète en montrant simplement ce qui est bon ou mauvais sur une économie si le marché est dans l'erreur sur une période d'années, Doit également pouvoir montrer les raisons puissantes de ses erreurs. Nous devons également nous rappeler que le mot erreur dans toute cette discussion est seulement utilisé sur une base macroéconomique. Choix qui peuvent finir par s'avérer très nuisible au bien-être de la société dans son ensemble peut encore être très lucrative pour les individus qui les font. En d'autres termes, les erreurs alimentées par les bulles sont des erreurs seulement dans le sens qu'elles causent un grand préjudice à la majorité des gens. Beaucoup de spéculateurs ont également écrasé par leurs erreurs, mais certains d'entre eux quitter le jeu avec une grande générosité de profits. (Notez que nous utilisons le terme de spéculateur pour désigner un acteur qui ignore les réalités économiques, est émotionnel et opiniâtre sur ses pratiques.) L'activité spéculative peut même absorber des acteurs non financiers comme les entreprises de construction ou les exportateurs et en fait tout le monde. La négociation de change sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez perdre plus que votre dépôt initial. Le haut degré de levier peut travailler contre vous ainsi que pour vous. Dans le marché des actions, l'analyse fondamentale cherche à mesurer la valeur réelle d'une entreprise et de base des investissements sur ce type de calcul. Dans une certaine mesure, le même est fait dans le marché de détail au forex, où les traders forex fondamentaux évaluer les devises, et leurs pays, comme les entreprises et utiliser les annonces économiques pour avoir une idée de la valeur vraie de la monnaie. Tous les reportages, les données économiques et les événements politiques qui sortent d'un pays sont semblables à des nouvelles qui sortent d'un stock dans la mesure où il est utilisé par les investisseurs pour obtenir une idée de valeur. Cette valeur change avec le temps en raison de nombreux facteurs, y compris la croissance économique et la solidité financière. Les traders fondamentaux regardent toutes ces informations pour évaluer la monnaie d'un pays. Étant donné qu'il existe pratiquement illimité forex fondamentaux stratégies de négociation basées sur des données fondamentales, on pourrait écrire un livre sur ce sujet. Pour vous donner une meilleure idée d'une occasion commerciale tangible, laissez-passer sur l'une des situations les plus connus, le forex carry trade. (Pour lire quelques questions fréquemment posées sur le commerce de devises, consultez Questions fréquentes sur le commerce de devises.) Une ventilation du Forex Carry Trade Le carry trade de devises est une stratégie dans laquelle un trader vend une devise qui offre des taux d'intérêt plus bas et achète une devise Qui offre un taux d'intérêt plus élevé. En d'autres termes, vous emprunter à un taux faible, puis prêter à un taux plus élevé. Le commerçant utilisant la stratégie capture la différence entre les deux taux. Lorsqu'il exerce une forte influence sur le commerce, même une petite différence entre deux taux peut rendre le commerce très rentable. Avec la capture de la différence de taux, les investisseurs seront également souvent voir la valeur de la hausse de la monnaie élevée que l'argent s'écoule dans la monnaie à haut rendement, qui offre sa valeur. Des exemples réels d'un yen carry trade peuvent être trouvés à partir de 1999, quand il a diminué ses taux d'intérêt à presque zéro. Les investisseurs capitalisent sur ces taux d'intérêt plus bas et empruntent une grande somme de yen japonais. Le yen emprunté est ensuite converti en dollars des États-Unis, qui sont utilisés pour acheter des obligations du Trésor américain avec des rendements et des coupons à environ 4,5-5. Puisque le taux d'intérêt japonais était essentiellement nul, l'investisseur paierait presque rien pour emprunter le yen japonais et gagner presque tout le rendement de ses obligations du Trésor américain. Mais avec l'effet de levier, vous pouvez augmenter considérablement le rendement. Par exemple, 10 fois l'effet de levier créerait un rendement de 30 sur un rendement de 3. Si vous avez 1000 dans votre compte et avez accès à 10 fois l'effet de levier, vous allez contrôler 10 000. Si vous mettez en œuvre la monnaie de carry trade à partir de l'exemple ci-dessus, vous gagnerez 3 par an. À la fin de l'année, votre investissement de 10 000 serait égal à 10 300, ou un gain de 300. Parce que vous avez investi seulement 1000 de votre propre argent, votre vrai rendement serait de 30 (3001 000). Toutefois, cette stratégie ne fonctionne que si la valeur des paires de devises reste inchangée ou apprécie. Par conséquent, la plupart des commerçants de forex portent non seulement pour gagner le différentiel de taux d'intérêt, mais aussi l'appréciation du capital. Bien que nous ayons simplifié grandement cette transaction, la clé à retenir ici est qu'une petite différence dans les taux d'intérêt peut entraîner des gains énormes lorsque l'effet de levier est appliqué. La plupart des courtiers en devises ont besoin d'une marge minimale pour gagner de l'intérêt pour les carry trades. Toutefois, cette transaction est compliquée par des modifications du taux de change entre les deux pays. Si la devise à faible rendement se valorise par rapport à la devise à plus haut rendement, le gain gagné entre les deux rendements pourrait être éliminé. La raison principale pour laquelle cela peut arriver est que les risques de la monnaie à haut rendement sont trop pour les investisseurs, donc ils choisissent d'investir dans la monnaie moins rentable et plus sûre. Parce que les carry trades sont à plus long terme dans la nature, ils sont sensibles à une variété de changements dans le temps, comme la hausse des taux dans la monnaie à faible rendement, qui attire plus d'investisseurs et peut conduire à l'appréciation de la monnaie, diminuant les rendements du carry trade. Cela rend l'orientation future de la paire de devises aussi important que le différentiel de taux d'intérêt lui-même. (Pour en savoir plus sur les paires de devises, voir Utiliser les corrélations de devises à votre avantage. Faire le sens de la relation EuroSwiss Franc et les forces derrière les taux de change.) Pour clarifier cela plus loin, imaginez que le taux d'intérêt aux États-Unis était de 5, Le taux a été de 10, offrant une occasion de carry trade pour les commerçants de court le dollar américain et à long le rouble russe. Supposons que le commerçant emprunte 1 000 US à 5 pendant un an et le convertit en roubles russes à un taux de 25 USDRUB (25 000 roubles), en investissant le produit pendant un an. En supposant qu'aucune monnaie ne change, les 25.000 roubles se développent à 27.500 et, si converti en dollars américains, valera la valeur 1.100 US. Mais parce que le commerçant a emprunté 1 000 US à 5, il ou elle doit 1,050 US, rendant le produit net du commerce seulement 50. Cependant, imaginez qu'il y avait une autre crise en Russie. Comme celui qui a été vu en 1998 lorsque le gouvernement russe a manqué à sa dette et il y avait une forte dévaluation de la monnaie en tant que participants du marché ont vendu leurs positions de la monnaie russe. Si, à la fin de l'année, le taux de change était de 50 USDRUB, vos 27 500 roubles se convertiront désormais en seulement 550 US (27 500 RUB x 0,02 RUBUSD). Parce que le commerçant doit 1050 US, il ou elle aura perdu un pourcentage significatif de l'investissement initial sur ce carry trade en raison de la fluctuation des devises - même si les taux d'intérêt en Russie étaient plus élevés que le Sur les prix des produits de base. Vous devriez maintenant avoir une idée de certaines des idées fondamentales économiques et fondamentales qui sous-tendent le forex et d'impact sur le mouvement des devises. (Pour en savoir plus à ce sujet, voir les prix des matières premières et les mouvements de devises. La chose la plus importante qui devrait être retirée de cette section est que les devises et les pays, comme les entreprises, sont en constante évolution en valeur basée sur des facteurs fondamentaux tels que la croissance économique et les taux d'intérêt. Vous devriez également, sur la base des théories économiques mentionnées ci-dessus, avoir une idée de la façon dont certains facteurs économiques impact une monnaie countrys. Nous passons maintenant à l'analyse technique. L'autre école d'analyse qui peut être utilisé pour choisir des métiers sur le marché des changes.